종목점검 - 금화피에스시 (036190) / 배당주 / 건설주

 

1. 기업정보

설립연도	1981 / 05 / 13	본사위치	서울시 강남구 테헤란로 25길 15-4
상장일	2000 / 12 / 26	매출상위 국가
종업원수	913	매출상위 제품
홈페이지	http://www.geumhwa.co.kr	공시자료	공시자료보기

금화PSC는 국내외 플랜트 건설 및 발전설비의 유지보수를 위한 발전설비 경상정비 사업을 하고 있습니다.

플랜트 건설사업분야는 화력발전소 / 원자력발전소를 건설하며, 신재생에너지 중에 풍력발전소 등이 있습니다.

건설사업분야 외에도 지속적으로 정비를 하여 매출을 올리는 사업도 겸하고 있으므로 꾸준한 매출이 발생되는 회사입니다.

화력발전소 / 원자력발전소 / 풍력발전소

 

2. 가격정보

현재가	33,100	시가총액(백만)	1,971억
52주 최고	42,700	EPS / PER	4,993 / 6.63
52주 최저	26,600	BPS / PBR	43,506 / 0.76
주식수(천주)	6,000,000	배당수익율	3.93%(12월 결산)

 

 

 

3. 주재무재표

항목	2016	2017	2018	2019	2020	YOY
매출액	2,350.2	2,057.8	2,333,3	2,094.4	2,353.4	12.4
매출총이익	403.1	427.1	512.3	436.4	378.5	-13.3
영업이익	298.2	338.6	413.8	343.3	269.9	-21.4
당기순이익	239.2	205.8	396.5	276.8	299.4	8.2

1. 매출액이 2019년에 잠시 주춤했으나 2020년에 비해 총이익은 훨씬 높습니다.

2. 영업이익은 점차 하락하고 있습니다.

3. 당기순이익은 2021년 예상 281억으로 좋게 평가되고 있습니다.

 

4. 재무상태표

항목	2016	2017	2018	2019	2020	YOY
자산총계	2,150.4	2,304.2	2,625.2	2,816.9	2,940.9	4.4
유동자산	1,447.3	1,580.8	1,780.2	1,840.1	1,691.1	-8.1
비유동자산	703.1	723.4	845.0	976.8	1,249.8	28.0
부채총계	406.3	414.1	363.5	387.5	297.8	-23.1
자본총계	1,687.1	1,830.6	2,207.3	2,394.1	2,575.6	7.6

1. 자산총계는 점차 늘어나고 있습니다.

2. 부채총계가 점차 줄어들고 있습니다.

3. 자본총계는 점차 늘어나고 있습니다.

결과적으로 재무상태는 '양호함'이라고 평가됩니다.

 

5. 주가 전망 및 목표 가격

애널리스트들의 의견은 현재 밸류에이션이 저평가 상태이고, 앞으로 성장할 가능성을 높게 본다고 하였습니다.

목표주가는 35,000원에서 38,000원으로 상승시켰습니다. 

38,000원이면 앞으로 22%의 추가 상승은 가능할 듯합니다.

아무래도 PBR이 현재 0.7 정도선에서 머물러 있으니 최소 1배까지는 보는 합니다.

 

6. 마치며

금화피에스시의 주력 사업은 화력발전소라고 합니다.

따라서 탄소중립을 선언하는 요즘에 화력발전소를 신규 건설이 더 이상 생길까 하는 의문이 있는 부분입니다.

하지만 성장성에 대해서는 현재까지는 안정적인 주가의 모습을 보여주고 있다고 판단됩니다.

 

많은 분들의 배당주로 가지고 계실 주식이기도 하며, 차트의 흐름상 최근 반등하는 모습을 보이면서 좋은 흐름을 유지하고 있습니다.

재무구조 또한 안정적으로 유지하고 있으며, 신규 건설 외에도 현재 건설되어 있는 발전소의 경상정비는 필수이기 때문에 매출도 꾸준할 것이라 판단됩니다.