[한국주식] 코이즈 / 한솔테크닉스 / 삼진엘앤디 / 이라이콤 - LCD BLU제조 관련주

 

LCD BLU(Back Light Unit)이란?

LCD 모듈을 구성하는 핵심부품인 BLU(Back Light Unit)을 말합니다.

LCD에는 각종 정보의 소자로 구성되어 있고 자체 발광 능력이 없어서 외부로부터의 가시광선을 조절하여 화면을 밝혀주는 구조입니다. 그 가시광선과 기능을 수행하는 부품이 BLU입니다.

BLU는 주로 LCD TV, 모니터, 노트북 패널의 핵심 부품으로 사용되며, LCD 수요와 같기 때문에 LCD의 경기에 따라서 변동되는 특징이 있습니다.

 

반사시트는 LCD백라이트의 산란된 빛을 휘도를 증가시켜 더 많은 빛이 LCD를 통해 전송 될수 있도록 합니다.

도광판(LGP)은 특정 방향으로 빛을 반사하는 역할을 합니다. 순수 PMMA 수지로 만든 아크릴 패널로써, 특정 방향으로 빛을 반사하는 요철 문양이 새겨져있는 플라스틱 시트입니다.

확산시트는 빛을 균등하게 분배해 주는 역할을 합니다.

프리즘시트는 액정 디스플레이의 확산판의 상부 표면에 위치하고 있으며, 빛의 파장이 가장 밝은 각도에서 관찰자 방향으로 빠져나가거나, 정확히 빠져 나가기 위해 전달되는 역할을 합니다.

 

LCD의 구조

삼성디스플레이 홈페이지에서 발췌했습니다.

LED-백라이트 LCD 디스플레이는 LED 광원을 사용하는 평판 패널 디스플레이입니다. LED 광원을 사용하여 패널 두께가 얇아졌고, 전력 소비를 더 낮출 수 있고, 열분산이 더 좋아지고, 디스플레이가 더 밝아지며 대비(contrast) 수준이 더 높아집니다. 발광 다이오드(LED)는 디스플레이를 위한 빛을 제공합니다. 오늘날 가장 흔한 백라이트 배치로, 에지 LED(슬림, 저소비전력) 또는 다이렉트 LED(고휘도 디스플레이 또는 얇은 베젤 비디오 월 디스플레이)가 활용됩니다. 백라이트 설계는 우수한 색상 재생과 광범위한 색 공간을 확보하는 데 매우 중요합니다. 백라이트가 백색으로 보인다고 해서 광범위하고 균등한 스펙트럼을 지니고 있는 것은 아닙니다. (CCFL 빛과 마찬가지로) 백라이트는 매우 불규칙한 “평탄하지 않은” 스펙트럼을 지니고 있습니다.

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코이즈(121850)

설립연도	2006년	본사위치	충북 충주시 대소원면 첨단산업로 146
상장일	2012/09/27	BPS	1,101
종업원수	89	PER	-
홈페이지	http://www.koyj.co.kr	PBR	1.68

코이즈는 LCD의 부품인 백라이트유닛(BLU)의 핵심소재인 광학필름의 코팅과 도광판 및 보호필름 제조를 중심으로 사업을 하고 있는 회사입니다.

세계 최초로 압출 패터닝 가공 방식을 개발하여 최대한의 슬림화가 가능하게 되었으며, 높은 수준이 미세화 패턴 구현이 가능한 압출 패터닝 방식의 상용화에 성공했습니다.

매출은

광학코팅 84.59%

내부매출 12.48%

코팅원단 1.88%

나머지는 기타 매출로 이루어져 있습니다.

 

 

 

 

2021년 6월 전년 동기 대비 매출액이 48%가 감소하였고 영업손실은 371.5%가 증가하였습니다.

최근 실적이 개선되고는 있지만 COVID에 따른 LCD 수요 둔화 우려라는 악재를 만나 지속 하락했습니다.

거기에 디스플레이 시장이 LCD에서 OLED로 추세가 바뀌면서 업황이 악화되었습니다.

 

한솔테크닉스(004710)

설립연도	1966년	본사위치	서울시 중구 을지로 100
상장일	1988/07/06	BPS	8,874
종업원수	623	PER	7.44
홈페이지	http://www.hansoltechnics.com	PBR	0.68

코이즈는 1988년 증권거래소에 상장을 한 뒤 2010년 12월 지배기업의 상호를 한솔 LCD주식회사에서 한솔테크닉스로 변경하였습니다. LCD TV의 핵심부품인 파워모듈, BLU 및 LED Chip을 제조하기 위한 LED 웨이퍼, 태양광 발전 모듈, 휴대폰에 대한 부품을 생산하고 있습니다.

 

매출은 파워보드 36.6%

LCM(LCD MODULE) 27.06%

휴대폰 21.13%

솔라모듈 9.6%

웨이퍼 및 기타 전자부품 5.61%

 

 

 

 

매출액은 2021년 6월 전년 동기 대비 24.7% 증가하였으나 영업이익은 71.3%가 감소하여 당기순이익 또한 82.1%가 감소하였습니다. 매출 증가율은 지난해에 비해 두배 수준으로 상승했으나, 전자 부품 분야의 자재 가격이 상승하면서 수익성이 하락하게 되었습니다.

냉장고, 에어컨, 세탁기 등 대표적인 백색가전 시장으로 사업을 확대 중에 있습니다.

 

삼진엘앤디(054090)

설립연도	1987년	본사위치	경기도 화성시 동탄면 동부대로 714-31
상장일	2004/02/06	BPS	3,686
종업원수	125	PER	-
홈페이지	http://www.samjin.co.kr	PBR	0.87

삼진엘앤디는 전기, 전자기기 구성 부품 및 정밀사출부품의 제조 및 판매를 하고 있는 회사입니다. LCD 관련 부품의 사출, OA주변기기 FINISHER제조, 자동차 부품 사출, TV BLU용 금형제품, LCD 조명제품 제조를 하고 있습니다.

TFT-LCD 분야에서 삼성전자의 BLU 협력업체에 Mold Frame을 공급하고 있습니다.

 

주요 매출 구성은

복사기 FINISHER(겉케이스등) 47.57%

사출부품 45.38%

LCD조명 5.35%

금형제작 1.7%

(주로 사출제품이 매출입니다.)

 

 

 

 

매출액은 2021년 6월 전년 동기 대비 19.7%가 증가 하였고 영업이익과 당기순이익은 적자로 전환되었습니다.

매출은 전년동기 대비 증가하였지만 매출원가가 높아지면서 부담이 되었는데 거기에 판관비와 인건비 부담 또한 함께 늘어나면서 영업이익과 수익성이 악화되었습니다.

영업손실 전환과 함께 법인세 및 이자 비용 부담이 지속되자 당기순손실 역시 전년 동기 대비 적자 전환을 하게 되었습니다.

 

이라이콤(041520)

설립연도	1984년	본사위치	경기도 수원시 영통구 신원로250번길 32 (매탄동)
상장일	2003/07/04	BPS	17,425
종업원수	106	PER	11.58
홈페이지	http://www.e-litecom.com	PBR	0.45

이라이콤은 반도체 장비 부문의 지문인식 센서, SIP패키지, 양면 Mold 분야에서 안정적인 품질 확보로 지속적인 장비 판매가 이루어지고 있습니다. 그 외 디스플레이용 BLU의 납품을 주로 이루고 있으나 신흥시장의 성장 둔화, 경쟁의 과열 등으로 인해 성장성이 불투명한 상황입니다.

 

주요제품 매출구성은 BLU등 디스플레이 관련제품이 80.65%(BLU전문업체)

Strip Grinder(반도체 장비중 몰딩면을 원하는 두께로 깍아주는 장비)가 15.91%

그외 소모품 3.44%입니다.

 

 

 

 

 

매출액은 2021년 6월 전년 동기 3.9% 감소하였고, 영업이익은 72.8% 감소, 당기순이익은 63%가 감소하였습니다.

아무래도 BLU가 매출의 80%가 차지하여 BLU시장의 경쟁 과열로 인해 실적 성장에 한계를 보이고 있으며, 이에 따라 이라이콤은 신규 사업 기회를 적극적으로 탐색하고 있다고 합니다.

그 외 반도체 장비 부문의 신규 패키지 개발로 인해 현재 Strip Grinder를 사용 중인 대기업을 포함한 신규 업체에 대한 장비 수요가 예상됩니다.

 

마치며

오늘은 LCD 제품의 백라이트 유닛에 대해서 알아봤는데요

중국 때문일까요 중국의 LCD 양산으로 인해 국내 회사들이 원가나 인건비로 인해 다들 힘들어하고 있는 것 같습니다.

한국의 LCD 산업이 좋지 않다는 결과인데요. 물론 이런 예기는 한두 해 전에 나온 예기가 아닌 만큼 오랜만에 상승을 했습니다만 한국의 증시 특성상 어느 정도 상승하다가 바로 물량을 털어버리는 현상이 자주 있어서 딱히 호재만은 아니라는 생각을 하고 있습니다.

투자를 생각하시는 분들은 회사의 성장 가능성을 보고 투자를 하시기 바랍니다.

 

투자에 도움이 되셨으면 좋겠습니다.

읽어주셔서 감사합니다.