Alcoa Corporation 기업소개 및 주가전망

◆ 알코아 기업 소개

알코아는 자회사와 함께 미국, 스페인, 호주, 아이슬란드, 노르웨이, 브라질, 캐나다 및 국제적으로 보크사이트, 알루미나 및 알루미늄 제품을 생산 및 판매합니다. 

알코아는 보크사이트, 알루미나 및 알루미늄의 세 부분으로 운영됩니다. 

보크사이트를 알루미나로 가공하여 이를 공업용 화학제품으로 가공하는 고객들과 알루미늄 제련 및 주조업체에 판매하고 있습니다. 

알코아는 운송, 건축 및 건설, 포장, 전선 및 기타 산업 시장용 제품을 생산하는 고객에게 합금 주괴 또는 부가가치 주괴 형태의 1차 알루미늄을 제공합니다. 

이 회사는 이전에 Alcoa Upstream Corporation으로 알려졌으며 2016년 10월에 이름을 Alcoa Corporation으로 변경했습니다.

설립연도	1886년	본사위치	Pittsburgh, PA 15212-5858
상장일	1951/06/11	매출상위 국가	United States (43.53 %)
종업원수	-	매출상위 제품	Aluminum (72.14 %)
홈페이지	http://www.alcoa.com	섹터	Materials

 

트레이딩뷰 제공 ALCOA 주식 차트

◆ 알코아의 주가 전망

알코아의 주가는 알루미늄 가격 상승세가 둔화가 되면서 3월 고점대비 약 46%의 주가가 하락했습니다.

하지만 보크사이트, 알루미나, 알루미늄 생산업체인 알코아는 자동차, 항공우주 외에도 포장에 관련된 시장에 장기적인 순풍을 통해 강력한 성장을 주도할 수 있을 것이라고 전문가들은 의견을 내놓고 있습니다.

러시아의 알루미늄 수입에 대한 잠재적인 제재가 유럽 산업에 영향을 초래할수는 있지만 알루미늄 가격이 다시금 상승하게 되면 수익성을 개선할 것으로 검토하고 있습니다.

 

※ 알루미늄은 차량의 경량화를 통해 연비를 높이기 위한 재료로 많이 사용되고 있습니다.

※ 항공우주 산업에서 알루미늄 합금에 대한 수요는 점차 늘어날것입니다.

※ 재활용 가능성, 에너지 절약 및 폐기물 감소 특성을 가진 알루미늄은 환경분야에서도 수요 증가를 가져올 수 있습니다.

 

이러한 수요가 늘어나게 된다면 알루미늄의 가격은 다시금 상승할 전망이고 그에 따른 수익성은 자연스럽게 뒷받침될 것으로 전망하고 있습니다.

 

알코아 전문가들 의견(Seeking Alpha)

최근 많은 하락으로 인해 다시금 매수에 초점을 맞춰 의견들을 내놓고 있습니다만 아직은 보유 등급이 우세한 편이라고 볼 수 있습니다.

알코아 목표주가

목표주가는 평균 54달러로 현재 53달러를 상회하고 있으니 2% 정도의 기본적인 상승을 계산할 수 있습니다.

 

 

◆ 알코아의 2023년 전망

알코아는 약세장에서 긴 시간의 하락과 횡보를 유지해 왔습니다.

유럽 제조업 부분에서의 경제 성장 둔화, 기록적인 인플레이션, 지정학적 문제, 운용비용의 상승 등으로 압박을 받고 있는 것은 사실입니다. 

알코아에서 계산한 데이터에 따르면 전 세계 알루미늄 생산업체 중 상당 부분에서 손실이 나고 있습니다.

그중 제일 괜찮은 곳이 중국이며 생산 비율은 25%입니다.

알코아 Earnings Per Share

알코아의 주요 문제점은 역시 높은 원가이며, 이는 생산과 운영에 있어 축소로 밖에 이어질 수 없습니다.

이는 서두에 말씀드린 자동차, 항공우주, 포장등의 사업에 나쁜 영향을 끼칠 가능성이 높습니다.

그러나 알코아는 여전히 강력한 생산 포트폴리오를 구축하고 있고 전 세계적으로 보유하고 있는 생산 라인들은 아직도 건제히 돌아가고 있다는 점에서 중국의 리오프닝으로 인한 알루미늄의 소비를 기대하고 있습니다.

 

◆ 마치며

많은 투자자들은 몇 분기의 하락과 횡보 속에서 바닥이 왔을 것이라는 희망을 가지고 있습니다.

22년까지 많은 하락이 있었던 이유는 그동안의 주식장의 메크로성인 불확실성의 증가, 유럽의 수요 약화, 러시아의 에너지 시장 왜곡으로 인해 알루미늄 사업이 부진했다고 합니다.

하지만 에너지 사업은 세계가 직면해야 할 과제이고 많은 투자자들은 미국 에너지 가격 상승의 영향을 지속적으로 인식하고 있다는 점을 고려해 보면 EPS예상치처럼 23년부터는 조금씩 상승을 기대하고 있습니다.

 

투자에 도움이 되셨으면 좋겠습니다.

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