[미국주식] 1분기 실적을 상회한 메타플랫폼스 실적 발표와 전망

 

 

메타플랫폼스(MetaPlatforms) [FB] - (구)페이스북

기업정보

설립연도	2004년	본사위치	Menlo Park, CA 94025
상장일	2012/05/18	매출상위 국가	United States (41.02 %)
종업원수	71,970	매출상위 제품	Family of Apps (98.07 %)
홈페이지	http://www.facebook.com	기타시장 등록현황	XTR:FB2A

Meta Platforms, Inc. 는 전 세계적으로 모바일 장치, 개인용 컴퓨터, 가상현실 헤드셋, 웨어러블 및 가정 내 장치를 통해 사람들이 친구 및 가족과 연결하고 공유할 수 있도록 하는 제품을 개발합니다. 

Family of Apps와 Reality Lab의 두 부문으로 운영됩니다. 

Family of Apps 부문의 제품에는 사람들이 관심사를 공유하고, 발견하고, 연결할 수 있는 Facebook이 포함됩니다. 

사진, 동영상, 비공개 메시지는 물론 피드, 스토리, 릴, 동영상, 라이브 및 상점을 공유하는 커뮤니티인 Instagram 메신저, 채팅, 음성 및 화상 통화, 방을 통해 플랫폼과 장치 전반에 걸쳐 친구, 가족, 그룹 및 기업과 연결할 수 있는 메시징 응용 프로그램인 WhatsApp 등이 있습니다.

Reality Labs 부문은 가상현실 하드웨어, 소프트웨어 및 콘텐츠로 구성된 증강 및 가상현실 관련 제품을 제공하여 언제 어디서나 사람들이 연결되어 있다고 느끼게 합니다.(이 부분에 대해서는 현재 개발 중이며, 뚜렷한 성과는 아직 없습니다.)

이 회사는 이전에 Facebook, Inc.로 알려졌으며 2021년 10월에 Meta Platforms, Inc.로 이름을 변경했습니다.

 

 

메타플랫폼스 가격정보

현재가	197	시가총액(백만)	491,281
52주 최고	384.33	EPS / PER	13.80 / 12.68
52주 최저	169.00	BPS / PBR	45.56 / 3.84
주식수(천주)	2,715,012	DPS / 배당수익율	- / -

메타플랫폼스는 2021년에 미국에서 5번째로 시가총액 1조를 달성한 회사입니다. 인스타그램, 왓츠앱, 오큘러스 등을 필두로 메타플랫폼스의 기반을 유지하고 있습니다.

 

퀀트 등급은 '중립'입니다만 아마 조만간 매수로 바뀌지 않을까 생각합니다.

비교적 이번 어닝이 좋게 나왔는데요.

애플의 ATT에 대한 해답을 찾은 것일까요?

 

메타플랫폼스 프리젠테이션 - 세계시장별 매출금액

메타플랫폼스의 22년 1분기 실적은

컨센서스는 282억 달러로 예상했습니다만 약간 못 미치는 279억 달러를 보고 했습니다.

이는 전년대비 6.6% 증가한 데이터이고 컨센서스보다는 영업이익과 EPS에 주목을 했습니다.

회사의 GAAP EPS는 2.72로 전년 동기 대비 17.6% 감소했으며 예상보다 낮은 매출 성장에도 불구하고 순이익 부분이 개선되어 많은 주목을 받았습니다.

이러한 실적에도 주가가 상승하는 이유는 최근 메타플랫폼의 주가가 ATT로 인하여 엄청난 하락을 한 것에 대해 이번 분기도 하락할 것이라는 어느 정도 예상을 하고 있었기 때문일까요?

마크 저커버그(Zuckerberg)는 최근에 투자에 대한 속도를 늦추고 매출에 전념하고 있음을 말했습니다.

따라서 시장은 저커버그의 수익성 개선에 대해 긍정적인 신호로 보고 있다고 생각합니다.

 

 

메타플랫폼스 주가전망

TIPRANKS _ FB

최근 메타플랫폼스의 순탄한 1분기 실적으로 많은 상승이 있었는데요. TIPRANKS의 애널리스트들은 평균 303달러까지 바라보고 있습니다. 

이유는 많은 악재에 정말 어처구니없는 하락을 경험했었습니다.(망하나 싶을 정도로 하락했었습니다.)

따라서 너무 많은 하락에 의한 벨류에이션이 높게 잡히지 않았나 생각하고 있습니다.

 

메타플랫폼스의 오큘러스와 애플과의 전쟁

 

오큘러스(Oculus) 퀘스트 2를 이용한 가상현실 세상을 주도하고 싶은 메타플랫폼스

페이스북은 VR기기를 생산하는 오큘러스라는 회사를 인수하였습니다.

이후 가상현실과 증강 현실 및 혼합 현실 등 XR컴퓨팅 기업으로 페이스북을 중심에 세우는 첫 시도를 하면서 회사명을 메타플랫폼스로 변경하였습니다.

현재로써는 오큘러스의 성능답게 VR 하드웨어 부분에서는 많은 준비가 되어있고, 증강 현실에 대해서 연구하고 개발하고 있지만 아직까지 뚜렷한 개발 성과를 보여주진 못하고 있는 것이 사실입니다.

오큘러스 퀘스트 2를 발매하면서 로그인을 페이스북 계정만 가능하게 바꾸면서 가상현실 세계에서 페이스북 친구들과 손쉽게 연결하기 위함이라는 것을 어느 정도 느낄 수 있습니다.

아직은 이러한 세계를 구현하기에는 연구, 개발비가 계속 든다는 점이 메타플랫폼스의 숙제이기도 합니다.

따라서 연구, 개발비도 중요하지만 현금흐름을 극복하기 위해서 메타플랫폼스가 관리하는 애플리케이션의 광고들도 신경을 써야 할 부분입니다.

 

애플의 페이스북 공격

지난해 1월 애플의 iOS14에 새롭게 도입된 '개인정보 추적 차단'기능(ATT)을 넣으면서 페이스북의 '맞춤형 광고'가 많은 타격을 입으면서 매출이 저조했던 적이 있었습니다.

당연하게도 페이스북은 다양한 애플리케이션을 통해 수집된 개인 정보들을 분석해서 맞춤형 광고를 제공함으로써 유지되는 페이스북의 사업의 근간을 흔들게 했던 겁니다.

페이스북뿐만 아니라 동종 업계의 강력한 반발에도 애플이 밀어붙였던 이유는 바로 프라이버시 보호 기능의 중요성이었는데요 많은 소비자들이 애플의 행동에 이해를 하면서 페이스북은 위기가 왔었습니다.(그것이 주가의 하락을 이어졌죠)

이러한 기능은 모바일 생태계에 위협이 될 수 있지만 프라이버시에 대해서는 어쩔 수 없나 봅니다.

페이스북은 이와 같은 기능을 어떻게 파해칠지가 난관입니다.

 

그래서 메타플랫폼스는?

메타플랫폼스의 주가는 실적 발표 후에 18%가 상승하고 다음날에도 13%가 상승하여 197달러를 유지하고 있습니다.

하지만 지난 1년간을 비교해보면 31%가 하락한 상태입니다.

분석가들은 2025년까지 500달러를 전망하고 있습니다.

이번 어닝 시 전년 동기 대비 6.6%였고 2분기에는 소폭 하락할 것으로 예상되지만 페이스북의 ATT에 대한 전략이 어느 정도 통하지 않았나라고 분석하고 있습니다.

위에서도 한번 언급한 바와 같이 마크 저커버그의 개발보다 수익에 전념하고 있다는 말은 긍정적인 신호로 보이고 있습니다.

 

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최근에 메타플랫폼스의 주가가 오르면서 황금빛 전망들이 막 쏟아져 나옵니다.

이런 것들에 휘둘리지 마시고 본인의 판단을 믿으시기 바랍니다.

저 같은 경우는 오르던 내리던 관심이 없는 것이 전 배당이 없으면 투자를 안 하는 편입니다.

이유는 배당 때문이 아니라 주주 환급에 대해 얼마나 신경을 쓰냐라는 건데요

페이스북은 저커버그의 의지에 따라 개발에 많은 노력을 기울이고, 어서 빨리 베타 버전이라도 내놓아서 매출을 증가시키고 싶은 모양이었던 거 같습니다.

하지만 생각대로 되지 않은 거 같고 다시 매출에 노력을 기울이겠다는 말은 하긴 했는데요.

뭔가 대표의 고집이 이렇게 만들지 않았나 생각을 합니다.

물론 페이스북이 현재 190불에서 500불까지 상승해주면 너무도 좋겠지요

결론은 500불이 가봐야 아는 건데 컨센서스보다 낮음에도 불구하고 예상보다 좋았다?라는 이유로 이렇게 상승을 한다는 것은 다음 어닝이 위험할 가능성이 있다는 반증이 아닐까 생각합니다.

 

투자에 도움이 되었으면 좋겠습니다.

감사합니다.

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