[미국주식] 원자재에 투자하는 ETF

 

 

 

올해 들어 인플레이션이 점점 심해지는 것에 더해 지정학적 리스크로 인플레이션의 추가 상승을 부 축이는 효과가 일어났습니다.

끝이 어딘지 모르고 상승하는 원자재

원자재 상승은 표뒤가 보이지 않을 정도로 10년 전의 거의 1.5배 정도 상승을 하였고, 왼쪽 표를 보시는 바와 같이 거의 안 오르는 게 없을 정도로 변동률이 적게는 1%에서 10%까지 상승을 하였고, 니켈, 팔라듐 등 원재료는 지정학적 리스크로 인해 엄청난 상승을 보이고 있습니다.

오늘은 이러한 원자재 선물 지수를 포지션으로 운용하는 ETF 2개를 알아보겠습니다.

 

 

IShares S&P GSCI Commodity-Indexed Trust ETF [GSG]

상기 상품은 원자재 ETF의 대표격이라고도 알고 있습니다.

총 20개의 원자재에 투자를 하고 있으며, GSG가 추종하는 원자재 상품의 비교 척도의 역할을 하는 원자재 지수로써 가장 오래된 ETF입니다.

IShares S&P GSCI Commodity-Indexed Trust ETF (GSG) 기본정보
설정일	2006/07/10	보수율	-
운용사	iShares(BlackRock)	순자산	2,349,980
관련홈페이지	클릭	배당률	-

 

이 ETF 는 기술적으로 광범위한 상품 노출을 제공하지만 기본 지수는 에너지 자원에 크게 치우쳐 있습니다. 

원유, 천연가스 및 기타 에너지 원자재가 노출의 거의 70%를 차지하므로 이 제품에서 금속과 가축이 과소 대표됩니다.

 

현재까지 총 수익율은 그리 중요하진 않지만 참고적으로 1년 전에 투자했다면 현재 39%의 수익을 달성할 수 있습니다.

10년 투자라면 마이너스의 수익입니다.(주기적인 비율의 조정이 필요하다고 생각합니다.)

 

 

United States Commodity Index Fund ETF [USCI]

이 ETF 는 종종 "3세대" 상품으로 설명되며, 기본 지수의 구성이 관찰 가능한 가격 신호에 따라 매월 변경된다는 점에서 주목할만 합니다. 

United States Commodity Index Fund ETF (USCI) 기본정보
설정일	2010/08/10	보수율	1.0100
운용사	USCF Investments	순자산	337,158
관련홈페이지	클릭	배당률	-

USCI 상품의 구성요소로는 아래와 같습니다.

원유(브렌트유)	원유(WTI)	가스유
난방유	천연가스	무연 가솔린
비육우(도살장에 인도되어 비육중인소)	돼지	생우(팔기위해 키우고 있는 송아지)
콩기름	옥수수	대두
대두박	밀	알루미늄
구리	선두	니켈
주석	아연	금
백금	은	코코아
커피	면	설탕

위의 구성요소중 매달 벤치마크 구성 요소를 선물 계약합니다.

USCI의 특징으로는 어느 한쪽에 치우치기보다는 공평한 분배를 원칙으로 섹터를 분리하고 있습니다.

자산의 경우도 섹터에 총 50% 현금 25% 채권, 어음 등에 25%를 투자하고 있는 균형적인 형태를 취하고 있습니다.

따라서 위의 USCI ETF에 투자하실분들은 어느 정도 자산을 배분하고 싶은 분들에게 괜찮은 요건이라고 생각합니다.

대신에 보수율이 적지 않은편입니다. 1%대는 거의 처음 보는 듯합니다..

 

마치며

오늘은 원자재 ETF에 대해서 알아보았는데요 

원자재라는 것이 워낙에 종류가 다양한지라 많은 포트폴리오가 있을 줄 알았는데요. 역시 많은 포트폴리오를 관리하면서 지수 관리하는 것이 쉬운 것이 아니라는 것을 위의 두 개의 ETF가 말해주는 것 같습니다.

원자재에 투자하는 만큼 직접투자보다는 ETF를 통하여 투자하는 것이 어떨까 생각합니다.

USCI의 경우 보수율이 왜 저렇게 세나 했는데 매달 리벨런싱을 하고 관리를 하니 선수들의 손길이 느껴지는 ETF인 거 같습니다.(하지만 ETF 지수 점수는 고작 C라는 게 좀 애매하긴 합니다.)

 

이상입니다.