나를 편하게 해주는 펀드투자와 용어정리

최근 많은 분들이 투자에 대한 관심이 높아지면서 개인적으로 투자하는 주식 또는 ETF, 채권, 선물등 많은 분야를 공부를 하고 있습니다.

개인 투자자가 알수 있는 정보는 극히 제한적이고, 거짓 정보에도 쉽게 노출이 되어 잘못된 투자를 하고 손실을 보고 계십니다.

거기에 ETF는 지수형으로 많이들 투자하고 계십니다만 매일매일 증시를 파악하고 비중을 관리하며 투자하기란 쉽지가 않습니다. 많은 공부를 하기에는 시간이 허락해주질 않고 어려운 용어들이 머리를 아프게 합니다.

저는 최근 ETF나 개별주를 모으면서 개개별로 뉴스를 파악하고 비교적 저평가된 회사를 찾기 위해 많은 노력을 기울였음에도 불구하고 악화된 증시속에서 거기에 업무까지 하면서 제 계좌를 지키기란 너무 어렵다는 생각을 했습니다.

이럴바에 수수료를 내더라도 하루종일 주식만 공부하는 메니져들이 있는 펀드회사에 투자를 하고 나를 위해 투자를 해보자라는 생각을 했습니다.

나름 섹터별로 나누고 펀드 내부를 보는도중 용어들이 많았었는데요

용어들을 정리를 먼저 하고 세부펀드로 공부를 해야겠다는 생각을 했습니다.

 

펀드의 정의와 종류

 

펀드의 정의

펀드의 영어 의미는 축적라는 뜻입니다.

금융에서의 펀드는 돈을 축적시키는 의미로 받아들이시면 될거 같습니다.

즉 펀드란 투자자로부터 자금을 모아서 자산을 운용하는 회사가 주식이나 채권등에 투자를 하고 운용한후에 결과를 투자자에게 돌려주는 간접 투자형 상품입니다.

반대로 직접투자는 투자자가 직접 주식이나 채권을 투자하는 행위라고 생각하시면 됩니다.

정리하자면 투자자가 간접으로 운용회사에 투자를 하면 운용회사는 직접투자를 하여 수익을 투자자에게 돌려주며 그에 댓가로 수수료를 받게 되는 상품입니다.

 

펀드의 종류

주식형펀드(고위험, 고수익) - 주식에 60%이상 투자하는 펀드입니다.

혼합형펀드(주식의 수익성과 채권의 안정성) - 주식에 60%이하를 투자하는 펀드입니다.

채권형펀드(안정적인 수익을 추구) - 채권에 60%이상 투자하는 펀드입니다.

종류형펀드(멀티클래스 펀드) - 하나의 펀드 내에서 투자자그룹별로 서로 다른 판매 보수와 수수료 체계를 적용합니다.

모자형펀드 - 동일한 운용사가 여러 펀드의 재산을 하나의 펀드에 통합하여 운용합니다.

                      모(母)펀드가 통합운용을 하고 자(子)펀드가 모펀드의 펀드 지분을 취득하는 형태입니다.

개방형펀드 - 투자자가 원할때 언제든지 환매를 할수 있게 해주는 펀드입니다.

폐쇄형펀드 - 정해진 기간까지 환매가 불가능한 펀드입니다.

추가형펀드 - 투자자가 원할때 언제든지 추가투자가 가능한 펀드입니다.

단위형펀드 - 모집시기가 있어서 그 기간 외에는 가입이 불가능한 펀드입니다.

 

주로 투자자들은 이 세가지만 꾸준히 분산투자 하더라도 많지는 않지만 먼 미래는 우상향이므로 자산을 증식시킬수 있는 효과를 볼수 있습니다.

하지만 각각의 펀드또한 투자하는 섹터가 다릅니다.

예를들어 중소기업에 투자하는 펀드나 배당이 높은 기업만 투자하는 펀드, 안전하게 대기업만 투자하는 펀드등이 있습니다.

채권도 마찬가지로 단기형으로 적은수익을 자주 내면서 차곡차곡 이윤을 쌓는 펀드도 있고 중, 장기형 채권으로 많은 이익보다는 안전하게 조금씩 수익을 보장할수 있는 상품등이 있습니다.

 

그외 MMF, 부동산, 석유, 금, 곡물등에 투자하는 펀드도 있으며 선물, 옵션등 파생상품에 투자하는 펀드도 있으나 이 포스팅에서는 언급을 하지 않는것이 좋을것 같습니다.

이유는 선물, 옵션, 실물에 투자할 정도가 되는 분이시라면 펀드의 분류나 종류는 이미 공부가 다 되신분이기 때문일껍니다.

 

원청징수란

소득에 대한 국가가 징수하는 금액입니다.

펀드를 운용하여 수입금액이 생기면 투자자가 부담해야 할 세액이므로 투자처에서 자동적으로 처리를 해줍니다.

 

환매란

펀드의 기간이 만기가 되기전에 돈을 되찾아 가는 행위를 환매라고 합니다.

현재 관련 법령으로 고객이 중도 인출을 요구하는 경우 금융회사는 이를 받아들여야 하는 의무가 있습니다만 단위형(폐쇄형)의 경우는 일정기한까지 중도 해약을 금지하는 경우도 있습니다.

 

환해지란

주로 해외펀드의 경우 환해지라는 용어를 많이들 쓰시는데요. 펀드회사가 외국 통화로 증권을 매수하기 때문에 도중에 환율이 떨어진다면 그에 대한 환차손이 발생할 수 있습니다. 따라서 해외에 투자하는 펀드들은 선물환 계약을 이용하는데요 이러한 선물환 계약은 미리 정해놓은 환율을 만기 때 적용을 하는 계약입니다.

이러한 환해지를 통해서 환율 변동에 따른 손익이 변동되는 위험을 제거할수 있습니다.

 

 

펀드의 장단점

펀드의 장점은 머니머니해도 적은돈으로도 쉽게 투자가 가능하고 내가 굳이 개개별 회사를 공부하지 않아도 금융인력들이 좋은 회사를 찾고 포트폴리오를 구성하므로, 시간이 절약됩니다.

현실적으로 말하자면 투자를 받았는데 손실만 낸다면 펀드가 보존될수 없겠죠? 

전문투자자들은 수익을 많이 낸 만큼 수수료의 보장이 있고 자신들의 커리어를 쌓아갈 기회이므로 정말 열심히 공부해서 투자를 해줄껍니다.

우리는 약간의 수수료만 내면 이분들의 손을 빌려서 안전하게 자산을 맡길 기회를 마련할수 있습니다.

 

하지만 아무리 좋은 전문투자자들도 시장의 변동성에는 어쩔수 없는것이 당연할수도 있습니다.

따라서 큰돈을 한곳에 넣기 보다는 최소한의 섹터 분산으로 적절히 투자하고 저금하는듯한 느낌으로 조금씩 넣는 것이 중요합니다.

 

펀드는 주로 구좌형태로 이뤄져있기 때문에 1~2년 전에 해지나 일부환매를 하게 될 경우 정해진 수수료외에 추가 수수료가 발생할수 있습니다. 따라서 장기투자 목적으로 하시는것이 좋으며, 돈이 필요하시다면 추가 수수료는 감안을 하셔야 합니다.

다음으로 판매수수료의 종류에 대해 알아보겠습니다.

 

판매수수료의 종류

펀드의 종류(Class)는 판매수수료 부과방식이나 판매경로등 펀드의 특성에 따라서 여러단계로 구분이 됩니다. 이부분에 대해서 많이 헷깔리실꺼 같은데요 종류는 아래와 같습니다.

 

◇ 판매수수료선취형(A) / 판매수수료미징구형(C)

집합투자증권 매입시점에 판매수수료가 일시 청구됩니다. 즉 말그대로 투자전에 수수료를 미리 제하는 펀드입니다.

반대로 판매수수료 미징구형은 환매시점에 판매수수료가 징수됩니다.

이 둘의 차이는 투자자가 선택을 해야 하는데요 주로 14~15개월이후에 환매를 할경우에 수수료의 차이를 둡니다.

 

판매수수료선취형(A)의 경우 14개월이전에 환매를 하게 되면 판매수수료미징구형보다 높은 비용을 지불합니다.

판매수수료 미징구형(C)의 경우 14개월 이전에 환매를 하게 되면 선취형보다 낮은 비용을 지불합니다.

 

따라서 자신이 1년이전에 환매를 해야할 경우는 C형을 장기투자가 가능한 경우는 A형을 선택하시는게 유리하다고 볼수 있습니다.(사람의 앞날은 모르는법입니다만 본인의 현금여부에 따라서 선택을 잘 하실꺼라고 생각합니다.)

 

판매수수료의 예

펀드의 투자기간별 수수료의 예

 

판매경로의 종류

판매경로는 HTS에서 가입이 가능한 온라인형, 판매회사에 직접 청구하는 오프라인형으로 나뉩니다.

둘의 차이를 보자면 온라인형이 오프라인형보다 판매수수료가 낮습니다.

이유는 오프라인형은 판매회사로부터 별도의 투자권유 및 상담서비스가 제공이 되므로 서비스료가 붙었다고 생각하시면 됩니다. 온라인형은 상담서비스가 제공이 되지 않기 때문에 판단은 투자자의 몫이 됩니다.

유튜브나 주변에서 들리는것처럼 직접 매니져에서 전화를 해서 상담을 한다던지 하는 분들은 오프라인으로 투자를 했을가능성이 매우 높다고 보시면 됩니다.

 

저의 경우는 거의 온라인형을 봅니다. 이유는 수수료때문인데요.

아무래도 수수료가 높으면 부담이 되더라구요

사실 문의 전화도 안할껀데 내가 판단한다 생각하면 내가 고른 투자 회사를 믿고 투자를 하고 있습니다.

큰돈을 맡기시고 증시를 볼줄 아시는분이라면 오프라인형으로 해서 상담을 하면서 자신의 거시적 투자패턴을 업그레이드 하실수 있을것 같기도 합니다만... 전 시드가 적어서... 어떻게라도 아끼자는 생각으로 투자하고 있습니다.

 

이상입니다.

투자에 도움이 되셨으면 좋겠습니다.

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