ASML 주가 급락은 매수 기회?

ASML Holding은 실수로 3분기 실적을 일찍 발표한 이후 16%의 주가 폭락을 겪었습니다. 이번 실적 보고서에서 예상 외의 주문 감소가 나타났고, 이는 ASML이 순 예약 예측치를 밑도는 결과를 초래하며 심각한 매도 압력을 불러일으켰습니다.

 

 

강력한 매출 성장과 수익성 유지

비록 회사는 2025 회계연도 매출 전망을 하향 조정했지만, ASML은 여전히 50%가 넘는 높은 이익률을 유지하고 있으며, 안정적인 수익성을 보이고 있습니다. 이번 매도세는 과장되었다고 판단되며, 지금은 주식을 저가에 매수할 기회라고 생각됩니다.

 

 

긍정적인 실적 지표

ASML의 순 예약 실적은 실망스러운 결과였지만, 총 매출은 분기 대비 20% 성장했습니다. 회사는 여전히 강력한 매출 성장과 자유 현금 흐름을 창출하고 있으며, 이러한 지표를 고려할 때 ASML의 주가 하락은 과도한 반응으로 보입니다.

 

 

추가 성장 가능성

이번 분기 동안 ASML의 주요 성장은 리소그래피 시스템 판매에 의해 주도되었으며, 특히 **논리 카테고리에서 매출의 47%**를 차지했습니다. 순 예약 감소에도 불구하고, ASML은 수익성을 유지하며, 미래 성장 가능성은 여전히 유효합니다.

 

추가 촉매 요소와 투자 기회

ASML은 미래 성장을 위한 추가 촉매를 보유하고 있습니다. 예를 들어, AMD의 데이터 센터 비즈니스가 AI 관련 수요로 급성장할 가능성이 있으며, 이는 반도체 주식에 대한 투자자들의 관심을 다시 불러일으킬 수 있습니다.

 

 

경쟁사 대비 할인된 평가

ASML은 주가 하락으로 경쟁사 대비 할인된 평가를 받고 있습니다. 현재 주가는 향후 실적 추정치 기준으로 **23.2배의 주가수익비율(P/E)**로 거래되고 있으며, 이는 3년 평균인 30.4배에 비해 24% 낮은 수준입니다.

 

위험 요소와 장기적 매수 기회

ASML은 중국 수출 제한과 같은 위험 요소에 직면해 있으며, 이는 향후 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그러나 현시점에서의 주가 하락은 장기적인 투자자에게 매수 기회를 제공한다고 판단됩니다.