[미국주식] 원오케이[ONEOK]-배당율 6%의 천연가스 회사

원오케이는 천연가스의 채취뿐만 아니라 유통 파이프 라인, 천연가스 액체 유통 그리고 정체 석유 제품 파이프 라인, 터미널 외 저장 시설도 보유하고 있으며, 천연가스 액체(NGL)를 취급 및 운송하는 회사입니다.

인플레이션의 영향은 천연가스도 포함되어 있으며, 미국에서의 천연가스는 앞으로도 많은 수출이 있을것으로 예상하고 있습니다.

또한 ONEOK는 고품질 천연 가스 인프라와 배당률 6%라는 매력적인 회사입니다.

지난 몇달 동안 원오케이는 배당 성장에 초점이 맞춰져 있었으나, 천연가스의 공급망에 대해 에너지 관련 회사에서도 부채도 많이 줄고 최근 수익이 증가하는 회사 중에 하나입니다.

 

◆ 원오케이 회사 간략 소개 [OKE]

원오케이는 미국 최대의 석유 및 가스 미드스트림 회사 중에 하나입니다.

ONEOK 5월 프레젠테이션

액화 천연가스는 포장, 의료제품, 건축 자재 및 산업 기반 시설을 포함한 넓은 사용처를 포괄하고 있습니다.

원오케이의 장점은 회사가 자체적으로 천연가스 및 관련 제품을 생산하고 고객에게 직접 파이프라인 네트워크를 사용할 수 있도록 하여 수익을 창출합니다.

ONEOK 홈페이지

현재 미국 남부 지방의 델러스를 거점으로 약 40,000마일에 달하는 액화천연 가스 파이프라인을 포함하고 있으며, 미국 천연가스 생산량의 약 10%를 처리하고 있습니다.

 

◆ 원오케이 주가 점검

TIPRANKS - OKE

OKE 일봉 차트 - 1년

현재 주가가 최근 시장의 하락으로 인해 70달러에서 53달러까지 하락을 한 상태입니다.

거의 COVID수준으로 하락을 했었는데요. TIPRANKS에서는 최고 81달러 평균 72달러로 보고 있으므로 앞으로 35% 이상의 상승을 전망하고 있습니다.

 

◆ 원오케이 배당 점검

원오케이는 6%의 배당 수익률을 지급합니다.

매년 배당율을 올리진 않았지만 비교적 탄탄히 꾸준히 수익을 내면서 25년 동안 배당금을 지급하고 있습니다.

현재 원오케이는 2022년 EPS는 주당 3.76달러로써 주가는 17배에 달합니다.

비록 저렴하진 않으나 최근 에너지 섹터의 가파른 상승세에 비하면 평범하다고 볼 수 있습니다.

분기별 0.94달러씩 4회일때 약 3.74달러로써 ESP의 100%에 가까운 배당을 보이고 있습니다.

따라서 천연가스의 가격이 지속적으로 하락하게 된다면 원오케이의 배당금은 삭감할 수도 있다는 점 염두해주시기 바랍니다.

 

◆ 원오케이 백테스팅 결과

VOO & SPY & OKE 10년 백테스팅 결과

VOO, SPY, OKE 3 종목을 10년에 걸쳐 1만 달러 투자 그리고 배당금은 재투자한 결과입니다.

코로나 펜데믹 당시 많은 하락이 있었으나 가파른 상승으로 현재의 S&P500지수 정도를 살짝 넘어선 단계입니다.

다만 MDD가 -70%였다는것은 상당한 공포가 있다고 볼 수 있기 때문에 비중을 많이 두게 된다면 어려운 결과를 낳았을지도 모른다는 생각을 하고 있습니다.

하지만 연평균 15%의 수익은 여전히 매력적으로 보이기도 합니다.

 

◆ 원오케이는 현재로썬 괜찮은 주식이라고 생각합니다.

최근 유가뿐만 아니라 가스 또한 인플레이션의 정점에서 좀처럼 하락하기란 쉽지가 않습니다.

전쟁이 종결이 된다고 해도 당분간의 지속적인 유럽의 가스공급은 계속될 것이라 생각합니다.

이유는 미국내에서의 가스도 필요로 하기 때문에 가스의 상승은 앞으로 막을 수 없을 것이라고 판단하고 있습니다.

전쟁 종결 소식을 듣고 이 회사의 주식을 정리한다고 해도 그리 손해는 보지 않을수 있습니다.

이유는 최근 하락장으로 인해 거의 모든 회사들의 주가가 타격을 입었기 때문입니다.

주가가 타격을 입는다고 해도 주가의 벨류에이션만 보게 된다면 저렴하지 않을까 생각하고 있습니다.

천연가스에 관심이 있는분들은 즐겨찾기 정도 해두시고 눈여겨보셨으면 좋겠습니다.

 

투자에 도움이 되셨으면 좋겠습니다.

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