iShares ETF는 블랙락(BlackRock, Inc.)가 출시한 상장지수펀드로써, 미국 대형주, 중형주로 구성되어 있으며, 회사별로 가치가 있다고 판단되는 특정 회사들을 포트폴리오에 추가 합니다. 블랙락의 대표적인 샘플링 기법을 사용하여 MSCI USA Sector Neutral Quality Index의 성과를 추적하고 있습니다.
◆ 품질(Quality)이라는 개념
주식에서의 품질이란 기업의 재무 성과와 견고성에 초점을 맞추고 있습니다. 일반적으로 이러한 재무 건전성은 수익성과 부채비율을 보고 판단합니다.
| QUAL - iShares Edge MSCI USA Quality Factor ETF | |||
| 설정일 | 2013 / 07 / 18 | 보수율 | 0.15% |
| 운용사 | iShares | 순자산 | 36,551,700 |
| 배당주기 | 분기배당(3, 6, 9, 12) | 배당률 | 1.15 |
수익성과 낮은 부채비율
높은 수익성을 가진 기업이란 가격 결정력과 수요가 많은 시장에 대한 접근 그리고 제품 혁신 등에 대한 특성을 누리고 있는 회사일 가능성이 높습니다. 이러한 기업들은 판매가 지속 가능하고 경쟁사에 대해 위기 상황에 잘 대처할 수 있는 능력을 가지고 있으며, 신규 투자 또는 성장을 위해서 우위를 가질 수 있는 위치를 가질수 있습니다.
낮은 부채비율은 경제의 사이클에 대한 위험을 줄이고 배당금을 지급하거나 설비투자에 대한 자금 조달 능력을 높일수 있습니다.
◆ 보유종목 평가
QUAL ETF가 보유한 주식수는 총 125개이며, 총목록은 아래의 엑셀시트를 다운받아서 확인하시기 바랍니다.
우선 TOP10 종목부터 보자면
| 주요 보유종목 TOP 10 | |||
| NO | 종 목 명 | 섹 터 | 비중(%) |
| 1 | VISA INC CLASS A | Financials | 4.71 |
| 2 | APPLE INC | Information Technology | 4.39 |
| 3 | MICROSOFT CORP | Information Technology | 4.23 |
| 4 | NVIDIA CORP | Information Technology | 4.11 |
| 5 | MASTERCARD INC CLASS A | Financials | 4.07 |
| 6 | BROADCOM INC | Information Technology | 3.61 |
| 7 | META PLATFORMS INC CLASS A | Communication | 3.59 |
| 8 | NIKE INC CLASS B | Consumer Discretionary | 3.16 |
| 9 | ELI LILLY | Health Care | 3.14 |
| 10 | CONOCOPHILLIPS | Energy | 2.47 |
최근 미국장을 이끌었던 Magnificent Seven 주식이 골고루 보유가 되어 있습니다. 종목은 iShares에서 알아서 관리를 해주니 우리는 믿고 가면 좋을거 같습니다.
Quality Factor ETF 비교 차트
JQUA : JPMorgan U.S. Quality Factor ETF
FQAL : Fidelity Quality Factor ETF
VFQY : Vanguard U.S. Quality Factor ETF
4개의 ETF 모두 나쁜 성과는 아니지만 QUAL이 제일 오래됐고 오래된 만큼 최고의 성과를 내고 있는 ETF입니다.
그리고 각각의 ETF모두 포트폴리오가 틀리며, 각 TOP10종목만 나열하자면
| QUAL ETF | JQUA ETF | FQAL ETF | VFQY ETF |
| Visa Inc Class A | Broadcom Inc | Apple Inc | Walmart Inc |
| Apple Inc | Meta Platforms Inc Class A | Microsoft Corp | Adobe Inc |
| Microsoft Corp | NVIDIA Corp | Alphabet Inc Class A | Autodesk Inc |
| NVIDIA Corp | Alphabet Inc Class A | Tesla Inc | Apple Inc |
| Mastercard Inc Class A | Apple Inc | Meta Platforms Inc Class A | TJX Companies Inc |
| Broadcom Inc | Microsoft Corp | Broadcom Inc | AbbVie Inc |
| Meta Platforms Inc Class A | Eli Lilly and Co | Eli Lilly and Co | PepsiCo Inc |
| Eli Lilly and Co | Visa Inc Class A | UnitedHealth Group Inc | Gilead Sciences Inc |
| Nike Inc Class B | Berkshire Hathaway Inc B | Visa Inc Class A | Bristol-Myers Squibb Co |
| ConocoPhillips | The Home Depot Inc | Mastercard Inc Class A | Lam Research Corp |
정리를 하면서 느낀거는 앞에 3개 ETF의 종목은 비슷하지만 VFQY가 특별한 주식들의 비중이 높다는 것을 알 수 있습니다. 그래서 그런지 수익률이 다소 낮게 보일순 있으나 매년 트렌드가 바뀌고 주도주가 바뀔수 있으므로 수익률만 보고 쫒기는 다소 오류가 있을수 있습니다. 따라서 보유종목을 좀더 확인해보고 자신에게 맞는 ETF를 고르시면 좋을것 같습니다.
다른 비교는 QQQ와 SPY를 함께 나열해 봤습니다.
SPY를 근소한 차이로 높은 성과를 보여주고 있으며, QQQ와 비교하면 많은 차이가 나긴합니다. 하지만 다들 아시다 싶이 QQQ는 변동성(MDD)이 클수 있으므로 테크주만 모은 QQQ가 부담이 된다면 SPY보다 조금 앞선 QUAL을 선택하는것도 나쁜선택은 아니라고 볼 수 있습니다.
◆ 분배금
분배금은 매분기 실시되며, 현재까지 점진적으로 상승하고 있는 건강한 역사를 보여주고 있습니다. 분배금 수익률은 1.17%이며 5년 CAGR은 2.18%입니다. 매분기 3, 6, 9, 12월에 분배금이 지급이 되고 있습니다.
마치며
미국주식하면 S&P500에 투자하는것도 좋지만 뭐니뭐니해도 기술주들의 노출이 높을수록 수익이 좋은것은 부인할 수가 없는데요. 비록 QUAL이 QQQ보다 높은 수익률은 가지진 않지만 MDD를 생각해보면 꾸준히 투자하고 가지고 갈 수 있는 주식임에는 틀림이 없을것 같습니다. 또 한가지는 자신의 투자할 괜찮은 회사를 알아보기 위해 QUAL ETF 종목 구성을 보고 공부를 하는것도 나쁘지 않을거 같습니다. 품질이 좋은 주식들을 모아놓은 ETF의 경우 시장의 메크로 상황이 나빠질수록 위험율이 낮아지며, 역사적으로도 든든한 성과를 보여주는 ETF라고 볼 수 있습니다.
'주식 Story > ETF & 펀드 둘러보기' 카테고리의 다른 글
| 한국에서 TLT와 TLTW를 투자하자 (0) | 2023.12.27 |
|---|---|
| PKW ETF - Invesco Buyback Achievers ETF(Value ETF) (0) | 2023.12.22 |
| 자산배분 ETF에 대해서 알아보자(AOA/AOK/AOR/AOM) (0) | 2023.12.18 |
| 미국 장기채 ETF의 종류를 알아보자 (0) | 2023.05.12 |
| RSP - Invesco S&P500 Equal Weight ETF (0) | 2023.03.09 |
댓글