[미국주식] 코인베이스 주가 점검 및 전망

 

코인베이스 주가는 하락하고 있습니다.

코인베이스는 최근 비트코인 하락과 어느정도 침체기에 따라 거래량 감소를 지적하고 이에 따라 코인베이스의 주가는 하락하고 있습니다.

COINBASE 일봉차트

• 1분기의 코인베이스 거래량은 3,070억 달러로 전년 동기 대비 9% Q/Q -44%가 감소할 것으로 예상됩니다.
• 위와 같은 이유로 1분기 EPS 추정치는 $0.51에서 $0.34로 낮췄습니다.
• 이와 같은 1분기 실적이 나온다면 코인베이스는 처음으로 전년 동기 대비 거래량이 감소할 것으로 보입니다.

 

 

하지만 코인베이스는 아직은 매수등급을 유지하고 있습니다.

SEEKING ALPHA 매수등급

코인베이스의 매수등급을 유지하는 이유는 

• 코인베이스는 현금 64억달러, 잉여현금 35억달러를 보유중입니다.
• 총이익률이 86%이며, 대차대조표는 40%로 강력합니다.
• 이러한 이유로 현재 코인베이스의 목표 주가는 200달러로 유지되고 있습니다.

 

 

코인베이스의 비즈니스 모델은 거래 수수료입니다.

코인베이스의 주요 수익원은 거래 수수료인 파생상품 거래소와 유사합니다.

거래 수익은 88%를 차지하며 나머지는 구독 및 서비스에서 발생합니다.

구독 서비스는 ETH2를 스테이킹하는 서비스입니다.

 

비트코인은 현재 $40.5K를 유지하고 있으며, 코인베이스도 비트코인의 차트와 유사하게 움직이는 경향이 있습니다.

BTC CHART

일반적으로 증권 거래소의 주가는 특정 자산의 가격과 상관이 없으나 코인베이스의 경우는 주 거래원이 비트코인이므로 추세를 같이 움직이는 경향이 높습니다.

 

 

결과적으로 코인베이스는 비트코인의 추세와 밀접하다고 볼 수 있습니다.

거래 수수료중 많은 비중이 선물거래에서 나오고 있는 만큼 비트코인이 횡보기간이 길어지게 되면 그만큼 거래량이 줄어 들수 있습니다.

따라서 비트코인의 일일 하락이나 상승의 폭이 어느정도 포지션상에 놓여 있는 상태에서 거래량이 받쳐준다면 코인베이스의 매출은 다시 상승할 것입니다.

최근 비트코인이 하락함으로써 몇몇 애널리스트들은 비트코인이 다시금 침체기에 들어설수 있다는 생각을 가지고 있는것 같습니다만 아직은 모르는 일입니다.

 

코인베이스의 주가는 현재 거의 바닥이지 않을까 생각하고 있습니다만 비트코인의 추세와 함께 보시면서 투자를 진행하시는 편이 좋을것이라고 개인적으로 판단하고 있습니다.

 

투자에 도움이 되었으면 좋겠습니다.

이상입니다.

 

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